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公司近日公布了2011年中報，上半年實現(xiàn)凈利潤1.13億元，EPS升至0.136元，同比增長320%。
國金證券點評稱：
長期來看，我們堅定地認為公司增長的核心動力來自國內(nèi)信息化廣闊的市場空間、業(yè)務規(guī)模的持續(xù)擴大、收入結(jié)構(gòu)的不斷優(yōu)化以及交付能力的大幅提升；來自管理團隊帶領公司走向百億營收的歷史使命感和堅忍不拔的意志。
云計算為用友提供了千載難逢的機會，“云+端”戰(zhàn)略，結(jié)合用友軟件優(yōu)勢，利用云服務模式，用友軟件將為行業(yè)客戶、大中型企業(yè)、小型企業(yè)提供全面的云平臺建設、運營服務。我們預計云戰(zhàn)略首先在中小企業(yè)市場破題，企業(yè)也許在阿里巴巴上交易，但一定在用友云上工作。
預計公司2011-2013年EPS對應為0.72元、0.92元、1.2元，我們給予公司未來6-12月29.00元目標價和“買入”評級。在預設監(jiān)控指標達到預期時我們判斷PE估值有進一步提升空間。
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